Fnac Darty prend le contrôle d’Unieuro avec 71,5 % du capital et se dirige vers le retrait de la Bourse

Fnac Darty a obtenu un résultat significatif dans l’acquisition d’Unieuro, en prenant le contrôle de 71,5% du capital de la chaîne italienne de magasins d’électronique. L’offre publique d’achat (OPA), promue en coopération avec Ruby Equity Investment, a dépassé le seuil minimum de 66,67%, grâce à la participation massive enregistrée le dernier jour de la période d’offre, le 25 octobre. Avec un total de plus de 6,3 millions d’actions livrées, correspondant à environ 30% du capital d’Unieuro, le groupe transalpin a consolidé sa présence sur le marché italien, poursuivant ainsi le plan de retrait de la cote de la société.

Adhésion massive à l’OPA : 66,67% requis

L’opération OPA, qui s’est achevée avec une participation totale de 67,1% des actions Unieuro, a permis à Fnac Darty de détenir un total de 14,9 millions d’actions, soit 71,5% du capital. Ce résultat a été obtenu sans augmentation de l’offre qui est restée stable à 9€ par action et 0,1 action Fnac Darty pour chaque action Unieuro livrée. Le PDG de Fnac Darty, Enrique Martinez, s’est félicité du succès de l’offre et de l’intérêt manifesté par les actionnaires, rappelant que le projet vise à créer un « champion européen » dans le secteur de la distribution électronique.

La réouverture des conditions du 4 au 8 novembre et le retrait de la cote d’Unieuro

Afin de permettre à de nouveaux actionnaires de participer, Fnac Darty rouvrira les conditions de participation à l’offre du 4 au 8 novembre. L’objectif principal de cette réouverture est de permettre aux investisseurs restants de participer à l’OPA et, en même temps, de faciliter l’atteinte de 90 pour cent des actions d’Unieuro, simplifiant ainsi le chemin vers le retrait de la cote. Fnac Darty n’exclut pas la possibilité d’une fusion inversée avec un véhicule non coté, dans le cas où le seuil de 90% ne serait pas atteint.

Un projet stratégique et l’implication possible du management actuel

Parmi les participants à l’OPA figure Iliad, l’opérateur français de télécommunications, selon des sources proches de l’entreprise. Cette participation, bien que non commentée officiellement par Fnac Darty, confirme l’intérêt stratégique d’autres acteurs européens pour Unieuro.

Fnac Darty s’est également déclarée ouverte à la possibilité de conserver le management actuel d’Unieuro, dirigé par Giancarlo Nicosanti Monterastelli, afin de faciliter la transition opérationnelle et d’assurer la continuité des stratégies de l’entreprise. Cette approche pourrait représenter une valeur ajoutée pour l’intégration et le développement ultérieur d’Unieuro au sein du groupe européen.

Vers une consolidation européenne dans le secteur de la distribution électronique

L’acquisition d’Unieuro par Fnac Darty représente une étape importante dans la consolidation européenne de la distribution de produits électroniques et technologiques. Avec l’objectif de devenir un leader continental, Fnac Darty vise à intégrer Unieuro dans son réseau de vente, en valorisant le savoir-faire et l’expérience de l’entreprise italienne, et en créant des synergies opérationnelles qui pourraient conduire à des avantages concurrentiels significatifs sur le marché européen.