Aquardens devient français : le groupe Eurazeo acquiert 90 % du parc thermal italien

Aquardens, le plus grand parc thermal italien, fait désormais partie du paysage européen grâce à son acquisition par Eurazeo. Le groupe d’investissement français, leader en Europe avec 35,5 milliards d’euros d’actifs sous gestion, a signé un accord contraignant pour l’achat de la grande majorité des actions d’Aquardens par l’intermédiaire de son fonds EZORE. La clôture de l’opération est prévue d’ici mai 2025, avec le transfert de plus de 90 % du capital social.

Cette opération marque le premier investissement du fonds EZORE, lancé par Eurazeo en décembre 2024 et axé sur les actifs immobiliers opérationnels en Europe. La stratégie d’Eurazeo prévoit un important plan de développement pour Aquardens, en misant sur l’innovation, la durabilité et l’amélioration de l’expérience thermale.

Malgré le changement de propriétaire, Flavio Zuliani, actuel PDG et actionnaire, restera à la tête du parc thermal. Les gestionnaires actuels réinvestiront une partie des recettes pour garantir une croissance partagée et poursuivre le processus d’expansion.

Un nouveau chapitre pour Aquardens

« Je remercie EZORE qui nous permet d’accélérer un parcours de croissance et de développement déjà entamé avec succès et qui consolide ainsi Aquardens en tant qu’acteur de poids au niveau mondial. Aujourd’hui se termine une première étape, au cours de laquelle les entrepreneurs de la région ont cru ensemble fermement en une initiative unique dans le thermalisme italien, et nous entamons la deuxième étape avec beaucoup d’enthousiasme, qui verra Aquardens parmi les acteurs internationaux du secteur du tourisme thermal », a déclaré Flavio Zuliani.

« L’objectif reste d’offrir à nos clients des opportunités de bien-être et de divertissement toujours plus haut de gamme et différenciés. Je remercie les associés qui ont cru dès le début au projet Aquardens et qui ont contribué à faire apprécier l’entreprise par le marché international ».

Projets futurs et durabilité

Dans un avenir proche, Aquardens connaîtra d’importants agrandissements avec la construction du sauna le plus grand du monde, qui accueillera des spectacles et des shows avec des artistes de renommée internationale, et de nouveaux espaces de détente avec des services gastronomiques pour offrir une expérience exclusive aux visiteurs.

En outre, un projet d’hôtel 4 étoiles supérieur est prévu, avec une ouverture estimée pour 2026, pour un accueil de haut niveau.

Eurazeo est fortement engagée dans le domaine ESG, avec pour objectif de décarboner ses activités, d’améliorer l’efficacité de l’eau et d’augmenter la production d’énergie renouvelable. Aquardens était déjà orienté vers la durabilité, mais grâce à l’investissement d’Eurazeo, le parc thermal franchira une nouvelle étape.

Le commentaire d’Eurazeo

Riccardo Abello et Pierre Larivière, co-responsables de l’immobilier chez Eurazeo, ont commenté :

« Nous sommes très heureux d’annoncer cet investissement dans Aquardens qui, grâce à l’expertise et à l’expérience de l’équipe de direction actuelle, s’est solidement imposé comme le principal parc thermal d’Italie. Cet investissement marque une première transaction idéale pour la stratégie d’EZORE, Aquardens bénéficiant déjà de la tendance croissante à la consommation basée sur l’expérience.

Elle symbolise notre position d’investisseur transformateur avec une stratégie éprouvée de création de valeur à deux volets, qui soutient à la fois la croissance de l’entreprise et le renforcement et l’expansion des actifs. Nous sommes enthousiastes quant aux opportunités que ce marché offrira à la stratégie EZORE à l’avenir ».

Les conseillers de l’opération

L’accord a été suivi par d’importants conseillers financiers et juridiques :

• Intesa Sanpaolo – IMI Corporate & Investment Banking et Fratta Pasini e Associati pour les actionnaires d’Aquardens ;
• Clearwater et BonelliErede pour EZORE.

L’acquisition d’Aquardens par Eurazeo représente un moment important pour le thermalisme italien, ouvrant de nouvelles perspectives de croissance et d’internationalisation pour le secteur.